リスク管理の基本

トレードで始める時一番にしなければならないのがリスク 管理です。

でもトレードを始めた人の一番おろそかのするのもリスク 管理です。

例えば1000万円の資金でトレードを始めたと仮定して考えてみましょう。

トレードは利益が上がることを期待して行うものですが、必ずしも勝てるとは限りません。

不幸にして損が出たと仮定して考えてみます。

10％の損（-100万円）なら残りの資金は　￥900万円です
元の資金1000万円に回復するには　
(100/900)Ｘ100＝ 11.1％　の利益が必要です　

20％の損（-200万円）なら残りの資金は　￥800万円です
元の資金1000万円に回復するには　
(200/800)Ｘ100＝ 25.0％　の利益が必要です　
　　　　　　　
30％の損（-300万円）なら残りの資金は￥700万円です
元の資金1000万円に戻すには　　
(300/700)Ｘ100＝ 42.8％　の利益が必要です

40％の損（-400万円）なら残りの資金は￥600万円です
元の資金1000万円に戻すには　　
(400/600)Ｘ100＝ 66.6％　の利益が必要です

50％の損（-500万円）なら残りの資金は￥500万円です
元の資金1000万円に戻すには　　
(500/500)Ｘ100＝100.0％　の利益が必要です

60％の損（-600万円）なら残りの資金は￥400万円です
元の資金1000万円に戻すには　　
(600/400)Ｘ100＝150.0％　の利益が必要です

70％の損（-700万円）なら残りの資金は￥300万円です
元の資金1000万円に戻すには　　
(700/300)Ｘ100＝233.3％　の利益が必要です

80％の損（-800万円）なら残りの資金は￥200万円です
元の資金1000万円に戻すには　　
(800/200)Ｘ100＝400.0％　の利益が必要です

90％の損（-900万円）なら残りの資金は￥100万円です
元の資金1000万円に戻すには　　
(900/100)Ｘ100＝900.0％　の利益が必要です

10%損では11％の利益ですから不可能な数字ではないように見えますが

％が増えるに従い必要利益率はウナギのぼりです。

90％の損をすれば900％と云う実現不可能な数字になってしまいます。

この怖ろしい数学から逃れるのには

回復可能な範囲の損金をトレード以前に決めておき、その損害額に

なったらどんな理由があっても一旦手仕舞う事以外はありません。

トップクラスのファンドマネージャーでさえ年率で30％程度です。

25％の損（-250万円）なら残りの資金は　￥750万円です
元の資金1000万円に回復するには　
(250/750)Ｘ100＝ 33.0％　の利益が必要です　

たった25％の損を出しただけで、世界トップクラスの

一年では回復出来ないことになります。